盤點2017原材料篇：鋰電音樂會 三首曲目話年景
2017年鋰電池原材料市場最流行的一個字就是“漲”。2017年鈷、鋰的市場價格都出現(xiàn)不同程度的上漲。特別是鈷，根據(jù)上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)，電解鈷本月以來已經(jīng)從47.7萬元/噸上漲到最高51.5萬元/噸，環(huán)比上漲10．44％。按照51.5萬元/噸的成交價格，較年初上漲幅度超過了88%。
交響曲：《命運》開場點題 “漲漲漲漲！漲漲漲漲！”
近年來，隨著全球電動汽車產(chǎn)業(yè)崛起，作為鋰電池重要原材料的鈷、鋰價格水漲船高。由于礦產(chǎn)儲量和產(chǎn)能的原因，我國嚴重依賴境外鈷、鋰資源，目前國內(nèi)鈷資源需求90%依賴海外進口解決，鋰資源需求70%依賴海外進口解決。
有數(shù)據(jù)預(yù)測，2017-2020年全球碳酸鋰需求量分別為21.91、25.09和29.30萬噸，同比增長在10%以上。而根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)服務(wù)商Roskill的預(yù)測，到2026年全球鋰需求量將達到100萬噸，年復合增長率將達到18%，其中主要的推動力來自于電池行業(yè)尤其是新能源汽車動力電池產(chǎn)業(yè)。由此，受到新能源汽車業(yè)迅速發(fā)展的影響，鋰礦供需缺口將進一步加大，作為稀有資源的鋰礦價值將有進一步提升空間，漲價將成為不可避免的市場趨勢。
鈷礦方面，鈷全球已探明的儲量非常低，大多伴生于其他金屬礦床，使得開采分離技術(shù)復雜，開采成本非常高。而根據(jù)業(yè)內(nèi)媒體報道，目前全球鈷消費增長中大概有60%的比例來自中國，我國已成為全球最大的鈷消費國。全球鈷礦主要集中在剛果（金）、澳大利亞和古巴三國，截至2016年，剛果（金）探明的鈷儲量達到340萬噸，位居世界第一，而我國鈷礦探明儲量僅有8萬噸，鈷礦儲量極低。
據(jù)相關(guān)調(diào)研機構(gòu)統(tǒng)計資料顯示，2016年我國鈷消費量約為4.58萬噸，同比增加3.78%，其中電池材料消費量約為3.66萬噸，占鈷整體消費結(jié)構(gòu)的78%。目前三元電池憑借較高的比能量受到了市場的青睞，鈷需求量暴增，供需缺口被越扯越大。有機構(gòu)預(yù)測2016-2018年，鈷在冶金領(lǐng)域?qū)⒊霈F(xiàn)每年1000-3000噸缺口。而根據(jù)機構(gòu)調(diào)研資料，包括嘉能可、洛陽鉬業(yè)、歐亞資源在內(nèi)的鈷供應(yīng)商，短期內(nèi)沒有過多產(chǎn)能提升。
變奏曲：《鱒魚五重奏》五王爭鳴 描繪年景
事實上，在這場年度“搶奪”大戲之中有五股力量。第一股力量是國內(nèi)外的礦業(yè)巨頭，他們在上游礦產(chǎn)方面經(jīng)營多年，掌握著豐富的上游資源，在上游領(lǐng)域擁有絕對的話語權(quán)，利于對成本和價格進行控制。
鋰資源方面國外的SQM、FMC等，國內(nèi)的天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等都是這方面力量的代表；在鈷方面有數(shù)據(jù)顯示，采礦業(yè)巨頭嘉能可、洛陽鉬業(yè)、歐亞資源和金川集團目前占據(jù)了全球60%的鈷產(chǎn)量。通過資本的兼并購，礦業(yè)巨頭們進一步提升了對全球鋰鈷資源的控制權(quán)，在鈷鋰資源量價齊升的當下，牢牢把握市場主動權(quán)，從而保證企業(yè)盈利。
第二股力量是新能源汽車企業(yè)。考慮到未來新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，車企也加入到鈷、鋰資源“搶奪”隊伍之中，以求為企業(yè)未來發(fā)展儲備上游原材料，試圖參與到鈷、鋰資源的議價體系之中，來保證企業(yè)未來發(fā)展的主動權(quán)。
第三股力量，新能源電池企業(yè)。由于鈷、鋰供應(yīng)滯后，供需失衡導致價格波動頻繁，為搶占市場先機，保障原材料供應(yīng)，電池企業(yè)紛紛加強對上游資源的掌控權(quán)。
第四股力量，電池材料企業(yè)。電池材料企業(yè)大致上可以分為三類，一是礦業(yè)巨頭直接經(jīng)營的，如：贛鋒鋰業(yè)等；二是專注于材料制作的公司，如：當升科技、杉杉股份等；三是依托回收進行金屬再生利用的企業(yè)，如：格林美等。這里主要指第二類材料企業(yè)。
第五股力量，就是各種跨界資本。這些企業(yè)大多數(shù)在其他領(lǐng)域早有建樹，積累了充裕的資金。希望通過進軍鋰電業(yè)務(wù)，布局上游稀有礦產(chǎn)資源，刺激公司業(yè)務(wù)增長。
奏鳴曲：《月光》“尋鈷搶鋰”道險且長
業(yè)內(nèi)人士向電池中國網(wǎng)表示，盡管國內(nèi)外出現(xiàn)一股“鈷鋰”熱，但事實上全球的鈷鋰資源早就被瓜分一空，可以購買到的礦山和股權(quán)少之又少。有道是，“你有張良計，我有過墻梯”，企業(yè)為了爭奪上游資源可謂八仙過海各顯神通。
中國工程院院士鄭綿平向電池中國網(wǎng)介紹，我國現(xiàn)已探明的“鹽湖鋰”儲量，青海鹽湖有氯化鋰約為1982萬噸，西藏鹽湖已經(jīng)查明的儲量1740余萬噸，我國“鹽湖鋰”儲量非常豐富。“鹽湖”中的“鹵水鋰”成為近年來企業(yè)關(guān)注的焦點，包括比亞迪、寧德時代、國軒高科、沃特瑪、北大先行、諾德股份、華泰汽車等電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛向青海、西藏進軍，“鹽湖”產(chǎn)業(yè)迅速崛起。2017年是“鹽湖”產(chǎn)業(yè)初見端倪的一年。企業(yè)產(chǎn)能逐步形成，鹽湖提鋰技術(shù)逐漸成熟。“鹽湖”產(chǎn)能提速將成為2018年“鹽湖”鋰業(yè)的主要工作重心，期待“鹽湖鋰”產(chǎn)能釋放，來平衡目前日益加劇的鋰供需失衡。
國際鈷巨頭Cobalt27近日的“囤鈷”行為讓新能源企業(yè)的心跳出了嗓子眼。Cobalt27公告稱，將發(fā)行 8500 萬加元（約4.37億人民幣）的普通股以購賣720噸高等級金屬鈷。事實上該公司6月已購入2157.5噸鈷，包括1486.5噸特級金屬鈷和671噸標準金屬鈷。
11月3日至12月8日，國際市場高等級鈷區(qū)間價格漲幅達到10％和19％，低等級金屬鈷區(qū)間價格漲幅達到8％和7％。Cobalt27宣布大手筆收購金屬鈷被認為是鈷價近期上行的一個重要推手。業(yè)內(nèi)人士認為，Cobalt27更像是一個鈷產(chǎn)品的ETF基金。Cobalt27的成立，將原本隱蔽的囤貨行為轉(zhuǎn)變?yōu)樯鲜械念怑TF產(chǎn)品，將大幅拓寬社會資金進入鈷行業(yè)的渠道。Cobalt27的囤鈷行為，已足夠影響全球市場的價格，如果Cobalt27囤鈷不息，將加速推漲價格。
除了Cobalt27這種礦業(yè)巨頭資本運作導致鈷價上漲外，世界最大鈷供應(yīng)國剛果（金）的政治局勢也使得脆弱的鈷供應(yīng)鏈雪上加霜。2017年1月，有傳聞剛果（金）將禁止鈷精礦出口，國內(nèi)外鈷價格出現(xiàn)上漲。2017年10月，剛果（金）政府發(fā)布文件禁止未經(jīng)加工銅及鈷礦出口，再度導致國際鈷價波動。而時值年底，剛果（金）國內(nèi)政局動蕩，業(yè)內(nèi)人士認為有可能將再次引發(fā)鈷價的上漲，未來保持鈷價穩(wěn)定的可能性則微乎其微。
總的來看，2017年鈷、鋰資源價格一路上漲、居高不下，對整個新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展形成了一定的制約，對電池企業(yè)的技術(shù)路線選擇也造成了一定影響。而圍繞稀有礦產(chǎn)資源，企業(yè)積極爭奪卡位，資本暗流涌動。不管未來鈷、鋰走勢如何，電池中國網(wǎng)都將繼續(xù)關(guān)注下去。
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